Финансы - инвестирование - Т. Роу Цена рост капитала Фонд риска статистические исследования (PRWCX)





--- 'Умный' Деньги Рвы Некоторым Международным Индексам Слишком Рано


Т. Роу Фонд прироста капитала (“PRWCX”) инвестирует в акции, конвертируемых акций, и корпоративных и государственных долговых ценных бумаг. Акции могут быть крупными, стабильными компаниями или меньше кандидатов рост, и менеджеры разрешается инвестировать до 25% фонда в иностранные ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды анализируются с риск-метрики, которые измеряют волатильность, корреляция рынка и других факторов, что современная портфельная теория (МПТ) добилась выдающихся. По данным бета Р-квадрат, стандартное отклонение, коэффициенты захвата, альфа и Шарпа, PRWCX возможность достижения высокой доходности с учетом риска в сопоставлении с контрольными показателями, с общества неустойчивость и систематического риска.
Бета
Бета является мерой волатильности портфеля по отношению к рынку в целом, с указанием системного риска. Метрика отслеживает корреляция между доходностью ценной бумаги или фонда и более широкого базового индекса. Значение 1 указывает на идеальное соотношение, в то время как более высокие значения означают более высокие систематического риска из-за повышенной волатильности. PRWCX имеет бета-коэффициент 0. 97 за три года, закончившихся марта 2016 года, с пятилетним значением 1. 02 и 10-летняя стоимость 1. Четырнадцать. Это свидетельствует о сравнительно низкой доходности риск волатильности, коэффициенты немного выше в течение длительного периода.
R-Квадрат
R-квадрат измеряет корреляцию между доходностью фонда и бенчмарка. Средств с R-квадрат значения приближается к 100% будет тесно связана с их эталонами, так что вариации в фонд значение может быть объяснено в значительной степени рыночных условиях. PRWCX имеет R-квадрат статистика 94. 97% за три года, закончившихся марта 2016 года, с пятилетним стоимость 89. 06% и 10-летняя стоимость 91. 12%. Р-площадь вокруг и выше 90% означает, что доходность сильно зависит от условий рынка, и показатели также показывают, что бета PRWCX имеет уточняющее значение из-за высокой корреляции.
Стандартное Отклонение
Стандартное отклонение-это статистическая мера дисперсии в исторической доходности фонда, с указанием уровня волатильности выставлены фондом. Более волатильные инвестиции обычно считаются более рискованными и требуют более высокой прибыли, чтобы компенсировать дополнительный риск. Стандартное отклонение доходности для PRWCX было 7. 43 процента в течение трех лет, закончившихся марта 2016 года, с пятилетним значением 8. 61 процент очков и 10-летняя стоимость 11. 83 процентных пункта. Соответствующие значения для ориентира были 7. 85 процентных пунктов, 8. 49 процентных пункта и 10. 97 процентных пунктов. Стандартное отклонение PRWCX указывает лишь немного более высокий риск, чем в тесте, из-за волатильности.
Коэффициенты Захвата
Коэффициенты захвата плюсы и минусы измерить степень, в которой фонд отражает направления функционирования рынка. Они рассчитываются путем деления месячной доходности фонда к доходности рыночного, с захватом ног рассчитывается только за месяцы с положительной признательность и захвата недостаток рассчитывается только за месяцы, в которых эти потери были понесены. PRWCX было в течение трех лет коэффициенты захвата ног на 122%, 121% за пять лет и 119% за 10 лет, который завершился в марте 2016, в то время как коэффициенты захвата понижения более чем на пять лет 57% за три года, 75% и 102% за 10 лет. Эти коэффициенты захвата указывают на идеальное сочетание высокой доходности в рынок "Быков", а менее тяжелые потери в рынока с понижательной тенденцией.
Коэффициент Шарпа
Коэффициент Шарпа-это показатель скорректированной на риск доходности, рассчитывается путем деления прибыли за счет стандартного отклонения. Более высокие показатели указывают улучшенный риск-награда история, с меньшим удовлетворением достигаются через волатильность. В марте 2016 года, PRWCX коэффициенты Шарпа 1. 46 более трех лет, 1. 24 в течение пяти лет и 0. 65 более 10 лет. Соответствующие показатели для умеренного цель Общая возвращает индекс риска Морнингстар были 0. 54, 0. 61 и 0. Сорок четыре. Для Standard &амп; Общий индекс пурз 500 вернуть, эти значения были 1. 04, 0. 95 и 0. Сорок пять. Несмотря на сохранение подобный профиль риска к базовому уровню, PRWCX удалось добиться высокой доходности.
Альфа
Альфа-это представление возвращает превышает ожидаемые значения, основанные на бета относительно индекса. Это можно интерпретировать как стоимость, добавленная менеджер или стратегии фонда, с более высокими значениями, предлагая превосходные результаты. Как марта 2016 года, PRWCX три года Альфа 6. 48, пятилетний Альфа 6. 48 и 10-летний Альфа 2. Двадцать семь. Как коэффициент Шарпа также предполагает, Альфа указывает на то, что управление PRWCX находится в состоянии вести более высокие, чем ожидаемые доходы.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Т. Роу Цена рост капитала Фонд риска статистические исследования (PRWCX) Т. Роу Цена рост капитала Фонд риска статистические исследования (PRWCX)