Финансы - инвестирование - Почему Топ-фонд не самый лучший выбор





--- Как Форекс Спекулянты Наживались Известных Валютных Кризисов


--- Почему Сорос и Икан медведи

Выбирая какие инвестиции должны быть в вашем портфеле должно быть так же легко, как найти самые эффективные паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (etfs) и потом вкладывая в них.
К сожалению, это не совсем так просто. Вы не всегда хотят, чтобы фонд, который имеет высокую рентабельность (которая обычно также имеют самую высокую волатильность и занимает наибольший риск).
Вместо этого, есть другие факторы, которые должны идти в выборе фонда для вас. Вы хотите, чтобы фонд, который является лучшей инвестицией для Ваших целей, не принимая на себя слишком больших рисков потерь капитала. Правильный выбор следует учитывать на долгосрочный послужной список и плата за эффективность. (Подробнее см.: торгуемые на бирже фонды или ПИФы: Как узнать, какой из них использовать. )
Ниже приведены три причины, почему Вы не должны прыгать в и из фондов пытаясь преследовать лучшего исполнителя.
Современная Теория Портфеля
Современная теория портфеля (МПТ) используется, чтобы попытаться выяснить, как вы можете получить наибольшую отдачу с наименьшим риском для вашего портфеля при объединении различных активов.
Предпосылка заключается в том, что вы принимаете все возможные инвестиции для вашего портфеля, определить ожидаемую доходность, волатильность и корреляция каждого актива на другой. Затем он определяет оптимальное сочетание этих инвестиций для вас, чтобы инвестировать, чтобы добиться лучшей отдачей и минимальными рисками. Обычно это делается с помощью программы, которая смогла собрать все данные, которые необходимы и выполнить расчеты, которые в противном случае займет несколько дней, чтобы сделать в таблице.
Вам не нужно бежать и покупать программное обеспечение, чтобы сделать это, вместо того, чтобы есть некоторые ключевые уроки, извлеченные из МПТ, которые помогут вам разобраться в лучших исполнителей, которые вы рассматриваете инвестирование в. (Для больше, см., что все инвесторы должны знать о etfs. )
Первый вывод заключается в том, что необходимо установить соответствующее распределение активов для Ваших целей, чтобы попытаться обеспечить максимальную отдачу в долгосрочной перспективе. Комбинируя различные классы активов, снизить риски и увеличить диверсификацию. Таким образом, если топ-выполнения в режиме реального времени является Акционерный инвестиционный фонд, и вам нужно только добавить облигационный фонд, то Вы не хотите вкладывать в этот конкретный топ исполнитель. Выбирая верхнюю фонд не имеет никакого смысла, если он не выполнит ваши задачи портфолио .
Предполагая, что лучшего исполнителя Вы не рассматриваете в области распределения, которое вам нужно, затем вы можете переходить к следующему ключевых вынос из МПТ: этот риск имеет большое влияние на общую производительность ваших инвестиций. В то время как риск обычно означает большую отдачу, он часто приходит с волатильностью (в зависимости от того, как менеджер создали фонд). Что волатильность может создать менее постоянного дохода для вашего портфеля. Когда у вас есть большие нисходящем тренде труднее вернуться к даже (и то в плюсе). (Подробнее см.: на что стоит обратить внимание при использовании etf в портфель. )
Вы можете быть лучше в долгосрочной перспективе с фондом с медленной и устойчивой работы. Инвестиции с низким профилем риска, а немного ниже ожидаемой доходности может обеспечить больше стабильности в вашем общем портфеле.
Что вы хотели бы посмотреть на это стандартное отклонение по фонду вы рассматриваете и других средств в своей категории. С этими данными вы можете фонда с оптимальным сочетанием производительности и низким стандартным отклонением.
Чеканка Возвращается
Просто потому, что фонд сделал большую этот квартал или год-это не значит, что она будет держать эффективнее в долгосрочной перспективе. Рынок находится в постоянном движении; это может сделать диспетчер, что это обычное (но повезло) представляется весьма опытного, высококвалифицированного менеджера с долгосрочной репутацией солидные доходы могут выглядеть плохо по сравнению.
На это уходит не менее трех-пяти лет, чтобы получить хорошее представление о том, как фонд и его руководитель будут делать с течением времени. Этот график позволяет рынку и экономике в несколько циклов, таким образом, показывая вам, как идеи менеджера проанализировать в долгосрочной перспективе, а не только в бычьих (или медвежьим) сред. (Подробнее см.: как тиф укладывается в Ваше портфолио. )
Последовательно лучший исполнитель невероятно тяжело. В самом деле, с&амп;П показатели Сохраняемости показателей показывает, что доля собственных средств в верхнем квартиле за три года только 4. 28%. Когда вы выходите в пять лет она снизится до 0. 028%.
Вместо того, чтобы искать своих лучших исполнителей сегодня, искать долгосрочные исполнителей, потому что, вероятно, лучший исполнитель сегодня не будет главным исполнителем через несколько лет.
Торговые издержки и выбор времени рынка
Если вы торгуете В И из фондов гоняться возвращает, то вы понесете дополнительные торговые издержки. Кроме того, инвесторы не делают большую работу на время рынка. На самом деле, это движение за счет инвесторов и средств имеет свои вернуть, что многие статистические компаний. Это называется возвращает инвестору, что инвестор фактически получает на возвратной основе притока денег. Пытаясь гнаться за лучшим исполнителем и выхода из рынка инвесторов в конечном итоге снижение их возвращения. (Подробнее см.: биржевые против. Паевые инвестиционные фонды: Подноготная на сборы. )
Нижняя Линия
Иногда самые эффективные средства не средства, которые вы хотели бы быть в для долгого пути. Вместо этого, искать средства, которые позволяют вам достичь Ваших целей без каких-либо ненужных дополнительных рисков. Как только вы найдете эти средства с ними. Там может быть аромат день, месяц или год, но есть вероятность, что вы пропустите ездить. (Подробнее см.: больше лучше с etf, паевые инвестиционные фонды?)




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Почему Топ-фонд не самый лучший выбор Почему Топ-фонд не самый лучший выбор